对 于 一 些 投 资 者 而 言，在 股 市 动 荡 时，保 持 情 绪 稳 定 是 一 种 挑 战。当 股 市 飙 升 时，我 们 的 羊 群 心 理 促 使 我 们 跟 风 买 高，可 是 股 市 调 整 的 时 候，我 们 却 往 往 惊 慌 沽 出。不 过，在 这 些 时 候，投 资 者 最 明 智 的 行 为 就 是 保 持 冷 静，在 投 资 上 继 续 采 取 专 注 的 做 法。要 安 然 度 过 股 市 下 跌 期，维 持 一 个 涵 盖 不 同 资 产 级 别 的 投 资 组 合 是 一 项 理 想 及 有 效 的 策 略。
由 于 股 市 的 本 质 是 波 动 的，股 价 长 时 期 的 上 涨 经 常 会 受 到 突 如 其 来 的 盘 整 所 干 扰。这 时，中 等 型 风 险 性 质 的 投 资 者 应 考 虑 持 有 股 票 与 债 券 投 资 比 例 近 乎 相 等 的 平 衡 基 金。平 衡 基 金 的 目 标 是，通 过 采 取 平 衡 资 产 分 配 的 方 法—基金 净 值 (NAV) 的 40% 至 60% 投资 于 股 票，而 其 余 则 投 资 在 债 券 与 流 动 资 产—在中 长 期 为 投 资 者 提 供 入 息 及 资 本 成 长。相 比 之 下，股 票 基 金 一 般 上 将 85% 或以 上 的 资 产 配 置 在 股 票，而 其 余 的 则 投 资 在 固 定 入 息 证 券 及 流 动 资 产。
投 资 在 平 衡 基 金 的 主 要 优 点：
1. 更稳 定 的 回 酬：由于 股 票 与 债 券 投 资 的 回 酬 往 往 走 势 不 一 致，平 衡 基 金 的 整 体 组 合 风 险 因 而 降 低。基 金 的 债 券 投 资 中 和 了 股 票 投 资 可 能 较 高 但 却 也 较 波 动 的 回 酬。因 此，平 衡 基 金 回 酬 的 波 动 应 比 传 统 股 票 基 金 来 得 小。
2. 重新 配 置：平衡 基 金 的 另 一 项 好 处 就 是，在 股 市 上 涨 时，这 些 基 金 会“自动”重新 配 置 投 资 组 合，卖 出 已 增 值 的 股 票 套 利，重 新 将 组 合 调 整 至 原 来 的 60：40 股票 对 债 券 资 产 配 置。有 了 这 项 重 新 配 置 的 程 序，单位 信 托 投 资 者 就 不 必 担 心 什 么 时 候 应 卖 出 投 资 套 利 了。
3. 资本 成 长：由于 比 例 高 达 60% 的资 金 是 投 资 于 股 票，平 衡 基 金 让 投 资 者 参 与 股 市 的 长 期 资 本 成 长。
总 而 言 之，平 衡 基 金 适 合 风 险 回 酬 性 质 从 保 守 到 中 等，同 时 希 望 享 有 入 息 及 不 错 资 本 成 长 的 中 长 期 投 资 者。投 资 于 平 衡 基 金 协 助 单 位 信 托 投 资 者 专 注 于 达 成 他 们 的 长 期 投 资 目 标，而 不 需 评 估 所 处 的 股 市 周 期。一 旦 他 们 选 择 了 一 个 符 合 他 们 的 风 险 性 质 及 投 资 目 标，并 且 管 理 良 好 的 平 衡 基 金，他 们 大 可 以 放 心，因 为 基 金 经 理 将 采 取 必 要 的 步 骤，定 期 重 新 配 置 基 金。
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