用公積金買基金 會員需遵守9項規定

為了讓自己的公積金存款回酬高于一般回酬，許多會員會通過公積金局會員投資計劃（EPF-MIS）投資在獲准的單位信託基金。

公積金局會員投資計劃于1996年推介，目的是讓人民以更低的成本投資在資本市場，獲得更高回酬。

在該計劃下，公基金局允許會員把部分公積金存款，投資在獲政府批准的單位信託基金。

多年來，單位信託基金已被證實能夠長期內帶來穩定，且比存款回酬高。

為了保障會員利益，參與公積金局會員投資計劃時，會員們必須遵守以下9項規定：　　

1. 欲提取存款投資的會員，以會員年齡制定第一戶頭的最低存款額（Basic Savings）必須擁有至少5000令吉以上。

2. 會員可提取第一戶頭的最低存款額以外，不超過20%的存款，投資在單位信託基金。

3. 提取存款投資在單位信託基金的投資額最少是1000令吉。

4. 如果第一戶頭扣除了最低存款額，還有余額，會員可每3個月提款投資基金一次，惟每次只能投資在一家基金公司。

5. 會員不得自行直接投資，必須透過財政部委任的外部基金經理。　

6. 會員也不能在利用公積金投資的基金上，加入額外的私人投資資金。

7. 所有的收入分配和投資回酬（若脫售所投資基金后），資金都必須存回到自己的第一戶頭內。　

8. 會員必須承擔自己的投資風險，已取出投資的金額，不會獲得公積金局的分紅。

9. 若受委任的外部基金從名單中被刪除，會員必須把投資在該公司的基金單位全部脫售，然后把資金存回公積金戶頭。

公積金會員可以通過公基金局網站http://www.kwsp.gov.my獲得所有關于公積金局會員投資計劃的詳情。

也可利用網站上的工具，計算自己的最低存款額，預算投資金額。

遴選基金需具3大條件

公積金局會員投資計劃推行至今15年，許多會員對于基金的投資認識更深及更成熟，甚至能夠了解更複雜的產品；投資時也格外負責任。　

公積金局資料顯示，至今獲准參與公積金局會員投資計劃的單位信託基金管理公司有35家。會員能夠投資的基金則有223個。

公積金局資料顯示，2010年第三季的會員投資提款，按年成長30%至11億3555萬令吉，超過次季的11億1137萬令吉。

投資提款獲批的申請增22%至13萬5833宗，09年同期是11萬1418宗。　　

為了確保會員們的投資較有保障，公積金局和大馬投資經理聯合會聯合推介公積金局會員投資計劃基金評估方法（EPF-MIS Fund Evaluation Methodology），以審核適合會員們投資的基金。

有關基金須符合3條件

1.至少3年表現紀錄

2.投資在海外的資產不超過總資產30%

什么是信托基金？（二）

托基金投资是一些基金公司从人们那筹集一笔资金，然后由专业的基金经理代为投资。 C*k6? e�] T$|
投资的方法和策略是根据不同的基金而定。每个基金都有本身的prospectus说明基金的投资规则和策略。
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信托基金有以下的一些好处：
1) 由专业人士帮你投资。很多人没有投资股票的知识，也没有时间时时注意股市，所以让专业人士帮你，你的投资就能以更低的风险来赚取回酬。 y m T)m D ?.m i o
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2) 分散投资。通常一个基金不会只投资在一间公司的股票，而是投资在多个国家、领域或公司。这样子，风险也被分散了。

3) 低投资额。通常投资信托基金的最低投资额是RM500或RM1000。产业投资需要大量的资金。股票投资也需要比较多的本钱，以免亏掉brokerage fee。
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4) 任何时候能卖。如果你要卖，基金公司一定要向你买回。产业或股票，当你卖时，都必须有买家。

 5) 投资在一些普通投资者不能投资的领域。比如一个普通的投资者很难投资在债券（需要最低投资额马币100万）或海外股市。那我们就能通过债券基金和海外基金投资在相关的领域。

基金风险

1.开放式基金的申购及赎回未知价风险 2.开放式基金的投资风险 3.不可抗力风险 4.市场风险 5.政策风险 6.经济周期风险 7.利率风险 8.上市公司经营风险 9.购买力风险 1.开放式基金的申购及赎回未知价风险
开 放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值在自 上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知 的风险。

2.开放式基金的投资风险
开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中，股票投资风险主要取决于上 市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同，其 投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低，成长型基金风险最高，平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合自己财务状况和投资目标的 基金品种。

3.不可抗力风险
不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力发生时给对基金投资者带来的风险。

4.市场风险
市场风险主要包括是政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。

5.政策风险
政策风险是指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

6.经济周期风险
经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，各个行业及上市公司的盈利水平也呈周期性变化，从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市场的走势。

7.利率风险
利率风险是指市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。

8.上市公司经营风险
上 市公司经营风险是指上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基 金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险， 但不能完全规避。

9.购买力风险
购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。

投资基金有风险

一些基金公司最近在营销宣传中有意误导投资者：有的宣称新发基金等于原始股，有的玩数字游戏，忽略或淡化基金产品的风险性。专家认为，对这种不负责任的宣传带来的风险，投资者不可不防。

基金按投资产品的不同，分股票型、偏股型、债券型、混合型等多种，其中受市场热捧的股票型基金受投资的股票价格波动影响 大，风险与收益也相应较高。在前几年股市行情低迷时，多数基金净值不升反降。另外，同样是股票型基金，不同的基金公司由于投资理念和管理水平的差异，其投 资回报也各不相同。

投资者对于基金的性质认识不清，对于基金价格和风险之间的关系认识不清，对于目前行情下新基金面临的风险认识不清。基金行业参与者对这种不成熟心态的利用放大了风险。

一些投资者出于误解热衷于投资过往业绩较好的基金公司发行的新基金，认为新基金便 宜。对此，这固然有对该基金管理公司或基金经理过去业绩肯定的成分在内，但更多的是由于对基金净值与风险的误解而导致“追低”心态作祟。“事 实上，新基金无论从收益角度还是风险角度与老基金相比都不占任何优势。”


基金业内人士认为，新基金由于有一个或长或短的建仓期（一般在２－６个月左右），就算以后业绩不错，但其成立初期资金的利用率并不高，如果市场在调整之中或许这种影响还不明显，但如果市场正好在牛市，那资金利用不完全很可能就会影响到投资者的收益。

专家建议，投资者应根据自己的风险承受能力，挑选适合自己的基金产品。稳妥的策略是精选业绩稳定、投资管理水平高、具有一定规模的公司发行的基金产品，并在股市行情持续好转预期不变的前提下，中长期持有才能获得较好的回报。

Labels: 信托基金

基金将众多散户投资者和机构投资者的资金集中到一起，由专业机构负责投资管理以获取收益。基金属于专家理财，由具 有丰富市场经验和专业能力的基金经理从市场中找出最佳投资机会分散投资、保值增值。一只基金同时涵盖多个不同市场，资产分布的多元化远胜于一般投资者的自 行投资，能够有效降低风险。而且基金有多种不同类型，可以适应不同类型投资者的投资需求。


另外，市民可以随时买入、卖出基金，资金运作比较灵活。因而对于 大多数金融专业知识较少，又没有大量时间用于研究市场行情的普通投资者来说，购买基金比直接投资股市风险更小，也更省心。

业内人士提醒投资者，在选择基金时，要考虑自己的理财目标及风险承受能力。目 前市场中销售的基金有股票型、配置型、债券型、货币型和保本型等多种类型，其收益和风险特征各不相同。


如果投资者风险承受能力较强，就可以考虑投资风险较 大但收益率也相对较高的股票型基金；如果投资者比较保守，不愿意承受较大风险，则可以考虑购买债券型基金或者货币型基金。

买基金，抗通货膨胀

在通货膨胀侵袭下，每年物价不断地调高,每一样东西都起价,生活开销渐渐形成压力。同时，开销一年比一年大, 反而工钱则在停留阶段慢慢的升, 怎样才能将你的钱增值呢?? 放在银行的收利息，也大约3.5%，而如今通膨已达到2.7％, 也就是说只收到0.8% 的回酬罢了........

如今投资大众单位信托基金将给予您满意的回酬。一般上，大众单位信托基金适合中常期的投资,其回酬高于定期储蓄与EPF, 比较其他的投资方式 如买股票， 房产较低风险， 多元化投资，投资成本受保障，是好的投资选择之一。

如何选择基金管理公司

基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何，将直接影响到基金的表现，因此选择信誉卓著的基金管理公司管理的基金进行投资，也是您投资过程的一个重要方面。我们建议您依照下列的步骤来考察基金管理公司：

基金管理公司的背景：投资人应选择信誉良好、无违法违规记录、内部管理及控制完善的基金管理公司。

管理的资产规模及业绩表现 ：投资人可以通过基金管理公司管理的基金的总体表现来评估其管理能力。投资人应选择管理资产规模较大，管理的基金在多数时间相对同业及大盘有较好表现的基金管理公司。

投资程序及经验：投资人应选择投资经验丰富，投资程序科学先进的基金管理公司。

研究团队的阵容：基金管理公司的研究人员应具有丰富的行业及公司研究经验、较好的证券分析素养和较高的职业操守。

客户服务：投资人应选择能提供较完善客户服务的基金管理公司。

基金持有阶段

基金是长期投资，需要投资者的耐心和长期投资的信心。投资者提供了本金和时间，基金公司或其 他投资机构只是去选择投资标的，加在一起才能成就一个较好的长期回报率。投资基金需要长期持有才能获得持续稳定的收益。利用基金做波段并不是一个好的选 择。首先，基民们自己无法判断行情的低点或高点，买高卖低的事情时有发生。其次，因为股市将长期走牛，赎回得到现金还是要重新投入基金，这一来一回，仅手 续费就是一项不可避免的开支。

随着证券市场的持续上涨行情，基金净值普遍上升，提高了持有人的收益，但很多基民也 为净值过高而是否要赎回而苦恼。高净值基金代表了其配置资产的短期活跃度，预示着近一段时期内还将有一定的上涨空间。投资者此时选择赎回，只能迫使基金管 理人忍痛割爱，不得不放弃配置资产的收益，而被动性的进行持仓品种的调整。因此，在证券市场持续性上涨行情中，投资者应当采取的投资策略是持有基金净值待 涨，而不是盲目地选择赎回。要从高净值基金的净值增长率上判断基金的持续盈利能力。只要高净值基金持续保持高净值增长率，就应当认定为是值得继续持有的基 金品种。同样，较低的基金净值，其净值增长一般，也是应当进行积极回避的。

关注分红状况

红利再投资是指将投资人分得的收益再投资于这只基金，并折算成相应数量的基金单位继 续持有。红利再投资折算成基金单位是不需收取手续费的，所以对于看好后市想追加投资的客户，或者平时没有时间关注投资而想将这笔资金做长期投资的客户，选 择红利再投资就是明智之选。而对于想落袋为安的谨慎保守型投资人，选择现金红利则可以保证前一段时期的投资收益。

只有健康的分红，才值得追随。所谓健康分红，是基金经理根据市场判断的理性选择：大 盘涨时，不用太急着分红，可待手中牛股获得更多收益；大盘开始回调，则将手中兑现的收益分配掉，免得日后净值下跌吞噬掉投资者的浮盈。健康分红的状态很理 想，但如基金公司能从投资者利益出发坚持这样做，没有理由不吸引长期追随者。

关注基金经理变化

基金经理是基金资产的管理人，如果基金经理离职了，投资人应观察一段时间后再决定是 否继续持有该只基金。如果新的基金经理投资策略变了，使得该基金不再适应你的投资目标，你就有足够的理由卖出这只基金。如果基金经理宣称将保持原有的投资 策略不变，投资者也应频繁地观察基金，确认其投资策略没有改变。因为大多数新基金经理接任后都会说坚持基金原来的投资策略，但上任之后却常常或多或少地做 出一些改变。

如果该基金是基金公司旗下唯一的基金，那么投资人应密切关注，因为基金公司很可能没有其他合适人员可以接替离职的基金经理。如果基金公司规模较大，旗下有多只基金，公司中人才济济，则不必担心。